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彻底垮了,美国GDP或暴跌50%!这场灾难百年一遇难,黄金投资者怎么办?

所属分类:信息中心 - 金属  更新时间:2020-3-23  浏览:140

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    李生论金:黄金,借机1470将崛起!

  ——现在是非常时期,发生的事情在我们一生中从未发生过,我们所面临的是一场危机。

  全球的最大的对冲基金桥水基金创始人达里奥近日在 CNBC 采访中说道:

  “在我们有生之年从未发生过的事情……我们面临的是一场危机。我们现在估计,在美国,公司层面的损失大约在4万亿美元左右,全球大概有12万亿美元。”

  这场危机正在创造历史:

  金融市场近乎癫狂,股市波动超过2008年金融危机;

  美股一个月周内四次触发熔断,追加保证金及清仓形成恶性循环;

  本来被视为安全资产的国债也遭抛售;

  油价崩盘后,又创下历史最大单日涨幅;

  黄金/石油比率打破了67:1的历史记录;

  全球汇市亦现惊涛骇浪,流动性危机导致美元需求激增。

  截至 2019 年底,美国国内生产总值(GDP)超过 21 万亿美元。这意味着,该预计显示,本次危机将为全球企业带来约折合美国GDP的一半的经济损失。

  市场变成一片屠杀的景象。......

  危机!衰退!这个华尔街都在担忧,百年一遇的危机

  过了一个周末,从美联储官员到华尔街大投行,对美国经济的预期都更悲观了。

  全球的最大的对冲基金桥水基金创始人达里奥近日在 CNBC 采访中说道:

  “在我们有生之年从未发生过的事情……我们面临的是一场危机。我们现在估计,在美国,公司层面的损失大约在4万亿美元左右,全球大概有12万亿美元。”

  美国疫情正在快速恶化。美国约翰·霍普金斯大学发布的新冠肺炎数据实时统计系统显示,截至美国东部时间3月22日下午6点,美国共报告新冠肺炎确诊病例32717例,死亡409,治愈178例。

  截至当地时间22日,美国已有8个州宣布“居家隔离令”,要求居民不要出门以防止新冠疫情扩散。“居家隔离令”已经覆盖美国上亿人,即美国人口的近三分之一。

  美股的反应是最直观可见的,上周五,在亚洲和欧洲股市都录得上涨的情况下,美股继续大跌,道指和标普500指数上周五都跌超4%,使美股上周再次刷新2008年10月以来表现最糟糕一周的纪录。

  Robert W. Baird投资策略师德尔维奇(Willie Delwiche)表示,股市依旧在试图评估美国经济将会有多糟糕,“隔离令”对股市而言是雪上加霜,因为它影响了许多经济活动。

  特别是消费方面,2018年,美国的消费品零售总额为60364.2亿美元,而加州和纽约州又是美国经济较为发达的地区。“居家隔离令”可能导致六万亿美元的消费市场萎缩。

  作为当今全球最大的经济体,近三分之一的居民在家隔离,后果是什么:美国二季度GDP恐腰斩消费作为美国经济的一个重要引擎,当这个引擎发生故障时,美国经济也难逃噩运。华尔街知名投行都纷纷下调了对美国二季度GDP的预期,而美联储布拉德则比任何一家投行都更为悲观。

  布拉德:美国二季度GDP可能史无前例地暴跌50%;高盛:第二季度美国GDP年率萎缩幅度将达到24%;摩根大通:2020年美国GDP将萎缩1.5%,二季度可能萎缩14%;美国银行:预计美国二季度GDP将下降12%;摩根士丹利:第二季度GDP将创纪录地萎缩30.1%。

  高盛经济学家上周五就预测,美国第二季度国内生产总值将出现前所未有的下滑,而第一季度GDP也将下滑6%。就在5天前,高盛经济学家还预计美国经济在第一季度持平后,第二季度将下滑5%。他们曾预计下半年和全年的增长率为0.4%。
    经济学家表示,疫情已经导致美国许多正常经济活动停摆,无论是在规模和速度上,都是历史性的,许多学校、商店、办公室、制造厂和建筑工地也都关闭了。这些情况表明,美国一季度和二季度的GDP降幅将更大。摩根士丹利也在最新的报告中写道:

  “随着经济活动在3月份近乎停滞,美国第一季度GDP将下降2.4%,第二季度GDP将创纪录地下滑30.1%。我们预计,旅游、外出就餐、其他服务和汽车等非必需消费支出将大幅下降。这将给二季度的消费者支出留下一个巨大的缺口,我们预计二季度的实际个人消费支出折合成年率将收缩31%。”
    路透最新调查显示,美国12个月后出现衰退的可能性从两周前调查的30%飙升至80%。之前的这一概率的最高水平是2008年的60%,那是在雷曼兄弟倒闭前的几个月所做的调查。

  这一份初请的前一周,也就是在截止3月7日当周,美国初请人数为21.1万人,较前一周还下降了4000人,4周平均为172.5万人,显示美国就业市场仍处于良好的范围。而上周(截止3月14日)的数据就已经有了明显的变化,但这份数据覆盖的时间,仅仅是美国企业裁员和停业状况的开端,所以,未来几周数据恐将持续恶化。

  就业市场崩溃初现端倪!美国本周或新增200万失业

  值得注意的是,就在大家纷纷猜测疫情对美国经济的影响之时,《纽约时报》的一篇报导称,特朗普政府要求各州劳工部门官员推迟发布确切的申请失业救济数据,直到联邦政府发布全国总数为止。

  事实上,在特朗普总统下令“隐藏”数据前,美国媒体就已经纷纷报道本周美国多地登记的失业人数出现了较往常惊人的增长。

  现在关于美国就业市场的报道都是同一个画风:惨!
    NPR/PBS新闻的一份最新调查发现,有18%的美国成年人因大流行而被解雇或工作时间明显减少。

  例如,俄亥俄州本周前两天就收到了4.8万人提交的失业救济申请,一周前同期的数字只有1825人,也就是说一周之内增长了近600%。

  在宾夕法尼亚州,仅仅1天就收到7万份失业救助申请,是前一周全周总数的6倍。

  在康涅狄格州,仅在上周五至本周二,就收到了3万份申请。

  纽约、肯塔基州和俄勒冈州的居民报告称,用于注册申领的网站经常被挤到崩溃。

  Pantheon Macroeconomics首席经济学家Ian Shepherdson表示,如果大多数州都出现这种爆炸式的申领情况,那就意味着下周四公布的初请失业人数很可能会从本周的20余万增长至200多万。

  这个数字与高盛的预测相一致。高盛称下周公布的美国首次申请失业救济人数可能超过200万!

  这有点太可怕了。

  金融危机期间最糟糕的初请数据是,2009年2月录得的65.5万人。当时美国正在与1970年代末开始的通胀爆炸作斗争。

  但眼下就算是最保守的估计,也足以打破1982年9月创下的最高纪录69.5万人:

  Bespoke投资集团的宏观策略师乔治·皮尔斯(George Pearkes)说,从谷歌趋势(Google Trends)的流量来看,初请数据可能达到80万。

  这算是目前为止很保守的预测了。

  而且,这种失业人口爆炸式增长的趋势会持续多久也很难估计。

  真正可怕是非农,小心下周非农锐减

  如果你觉得初请数据不够影响力,那么大非农呢?美国经济方面与疫情相关的第一批数据将来自就业市场。

  高盛和摩根大通都预计未来几周失业率将大幅飙升,高盛预计美国失业率将在今年二季度从3.5%飙升至9%,摩根大通预计失业率到2020年年中将升至6.25%,布拉德则认为二季度失业率可能飙升至30%。而摩根士丹利的预期却要比他们更加悲观,大摩表示:

  我们估计,3月份非农就业人数也将首次下降,减少70万人。我们预计今年第二季度的平均失业率将达到12.8%,创历史新高。3月份就业岗位的疲软可能主要来自招聘人数的下降,而非裁员。然而,随着我们进入4月份,裁员人数将大幅增加,招聘活动也将停止,这将给劳动力市场带来金融危机以来最黑暗的日子。如果3月份就业人数相应减少70万,那么失业率将上升70个基点,从3.5%升至4.2%。
    危机时刻,美国国会却还在“内斗”……

  那么,如何才能最大限度的减少冲击?前美联储官员布拉德认为,美国政府应该采取有力的财政应对措施,以弥补该季度2.5万亿美元的收入损失,从而确保美国最终实现强劲复苏。美国国会和白宫急需迅速就大规模援助计划达成一致。他表示,美联储也应准备采取更多措施,以确保市场在高波动率时期发挥作用。在获得授权购买的超过5000亿美元政府债务中,美联储上周购买了2720亿美元的政府债务。布拉德认为,5000亿美元不应该是上限,如果需要,这个额度应该可以进一步提高,美联储正在努力为市场提供尽可能多的支持。然而,事情并不像布拉德期望中的那样顺利。

  由美国共和党提出的第三轮紧急经济援助计划22日未能通过参议院程序性投票。据美国媒体透露,这项紧急计划的规模已经超过1.8万亿美元,包括向美国纳税人派发现金、对企业的紧急援助等内容。民主党此前公开表达对方案有不同意见,但共和党仍然坚持推动程序性投票。众议院议长佩洛希表示,如果和共和党仍然达不成一致,众议院民主党人将推出自己的版本。

  据零对冲,在周日会议结束时,佩洛西告诉一位员工:“我们的分歧太大。”(We are so far apart.)

  尽管如此,特朗普仍对议员最终达成协议表示乐观。投票结束后不久,特朗普在新型冠状病毒特别工作组新闻发布会上对记者说:“我想会到达那里。”

  此前,美国财长努钦周日表示,美国国会正在最后敲定的新冠病毒经济救助法案,将包括向家庭一次性发放3000美元,并允许美联储动用高达4万亿美元的流动性来支持美国经济。

  后市展望:美元依然是焦点,黄金或有更大跌幅

  根据历史经验,美元流动性紧张不会就此消除,上周五美元高位回调是因为美联储释放一系列流动性措施带来的短暂缓解。历史上美元流动性紧张常与股市大跌同时发生,而历史上美股熊市持续的平均时间超过一年,意味着美股熊市可能还有较长一段路要走,所以若美股继续下跌美元流动性紧张将会再现,黄金也将因此承压。目前黄金走势主要取决于美元。这场危机仍在上演。这里所描述的价格变动每天都会有所不同。金价不会随着股市崩盘而上涨,这当然令人意外,但并非不可能。IHS Markit贵金属分析师KC Chang表示,在疫情继续打压全球经济的情况下,金价甚至可能跌至1300美元/盎司水平。预计今年下半年会大幅下跌,因为投资者们会继续囤现金。而油市方面,油价大跌虽引来了抄底大军,美国表示将买入7700万桶原油填充战略储备,壳牌集团、嘉能可等巨头都在租用油轮准备海上储油。但考虑到库存空间的有限,仅靠大买家囤油可能难以扭转油价走势。此前,美国总统特朗普暗示,他可能会在“适当的时候”卷入这场石油价格战。另外,美国最大产油州——德克萨斯州的监管机构正在考虑减产10%,这些都对油价构成支撑。但除非美国真正做出承诺,否则供过于求的问题难以解决。沙特的态度仍然是油价的关键。从目前来看,俄罗斯重返谈判桌的意愿并不低,关键在于沙特的态度。但目前沙特的态度依然强硬,且仍无法猜测该国想何时”休战“。一旦两国重返谈判桌,或将刺激油价猛烈反弹。

  直接干预可能性正快速上升

  解析:海外疫情进一步恶化,美国股指期货开盘跌停,提升避险情绪,但这也令市场抛售贵金属的压力持续,令金价承压;不过,美元指数出现一些短线见顶信号,同时现货黄金出现一些企稳反弹信号,短线金价存在反弹机会。

  周线级别:震荡上涨后回调;MACD死叉,KDJ死叉,K线高位吞没看空,5周均线下穿10周均线形成死叉,金价基本确定见顶,后市中线偏向震荡下行,留意55周均线1451.61附近支撑,也是上周低点和2019年11月份低点1445.70附近,若下破该支撑,可能会进一步跌向2019年7月5日低点1381.90附近;当然布林线下轨1410附近也存在一些支撑。

  由于之前金价在1451附近获得了一些支撑,短线存在一些反弹需求,留意20周均线1536.60附近;5周均线阻力1556.74附近,10周均线阻力在1574.11附近,若能顶破该阻力,则削弱后市看空信号。
    日线级别:单边下跌后震荡;K线出现类似“吞没”看涨信号,KDJ接近发出超卖信号,短线金价存在反弹机会,初步阻力在200日均线1502.38附近,100日均线阻力在1535.40,若能顶破该阻力,则增加短线看涨信号,55日均线阻力在1580关口附近,3月17日高点阻力在1553.91附近。

  若下破11月12日低点1445.70附近支撑,则将打开新的下行空间。
    4小时级别:低位震荡;留意布林线轨道1457-1531区域突破情况;目前MACD金叉,KDJ金叉,短线偏向试探布林线上轨1530.56附近阻力,若顶破该阻力,则增加短线看涨信号,进一步阻力在38.2%回撤位1549.04附近;强阻力在61.8%回撤位1608.53附近。

  若意外下破布林线下轨1557.00附近支撑,则可能打开新的下行空间。
    阻力:1502.38;1516.00;1536.00;1549.04;1574.11;1608.53;

  支撑:1479.56;1457.00;1445.70;1430.46;1410.00;1381.90;

  短线操作建议:保守者观望;激进者逢低谨慎做多

  直接干预可能性正快速上升

  宗校立:毫无疑问黄金已开始陷入了震荡,这和美元节奏基本吻合,美元逐渐冷却下来,黄金也就会冷却下来,所以后一步黄金的波幅也会逐渐减小一些,多加注意。

  今日黄金有高估低渣的机会,但整体压力会略大一点,故给予逢高沽空建议,酌情参考操作,轻仓:1518-1519区间沽空,止损5美金,目标1513,1508,1503。

  抢钱俱乐部:黄金日线经过连续大跌,趋势下跌已经是事实,而且我们大量篇幅去阐述美元的重要,也是在告诉你们,黄金不在避险,美元做为避险流动追捧必然震荡上行,那么黄金肯定不会让资金进来的当失去资金的炒作。

  策略上,反弹1492到1498区域空1503损。目标都是1470到1430,激进早盘1491到1495空扫损1500目标同上。多大暂时根据盘面提示。如果破位1460新一轮大跌开始。那样反弹1468上补仓空目标1430到1380。

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